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净利润现金含量比率的概念及分析

日期：2023-03-17 14:40:44 　　点击：

企业中的营业收入最终是要转换成净利润的，前一个指标说明的是现金流占营业收入中的占比情况，这里会介绍一个指标，就是净利润中占有现金的比例。

净利润现金含量比率的概念是什么

净利润现金含量比率是指生产经营中产生的现金净流量和净利润的比值，该指标也成为盈余现金保障倍数。该指标越高说明净利润的含金量越足，股价上涨的潜力就越大。

净利润现金含量比率的分析

1。利润表的利润是建立在权责发生制的基础上，而现金流量表则是建立在收付实现制的基数上，通过净利润现金含量比率这一指标有效的将两张财务报表建立紧密关联，通过该比值可以反映企业盈利能力的高低和盈利质量的好坏，该比率一般应该大于1，越大越好，说明企业是在真金白银赚到了钱，而非是一堆纸面财富，同时也从侧面表明了企业的流动风险较低。

2。净利润现金含量比率结合企业应收账款，存货，周转率等指标一起观察。如果企业该指标很高，那么就不太可能存在应收账款和存货较多的情况，同时周转率指标也应该在一个较低的位置。道理很简单，一家企业卖出去的货立马就会收到很多现金，那么没道理账上还有很多没有收到钱的记录，仓位中的存货也不太会出现产品积压的情况，越是产品积压的企业，应收账款就会越多，所以通过这些指标是否存在矛盾性来判断企业的盈利是否存在虚假情况。

3。可以通过净利润现金含量指标筛选中行业龙头公司，如果该指标长期在行业中处于很高水平，且该企业的预收款项存在较大金额的话，那么该企业基本上就属于行业龙头企业，如果不放心，再使用净资产收益率和净利率进行观察，这两个指标应该也是在行业中属于领先水平。

4。净利润现金含量比率比较低的话，在后期很有可能企业没有足够的现金进行扩大生产，如果该指标长期处于负值，再加上资产负债率高企的话，那么该企业离出现危机就不远了。

5。这里需要注意资产折旧，坏账准备，减值准备等财务项目对净利润和现金流的影响，净利率是中是要扣除掉这些科目的，而现金流中是增加这些科目的，如果这些科目的数值较大，那么也会导致净利润现金含量比率变大。

总结一下：净利润现金含量比率是指生产经营中产生的现金净流量和净利润的比值，该指标说明的是企业净利润的含金量水平，一般该指标应该大于1，该指标越高说明企业在行业中的竞争能力越强，经营状况越好，企业的流动风险越小。可以结合应收账款，预付账款，周转率，净利率，净资产收益率等指标综合判断企业收益的真实性，以及企业所处的行业地位。